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Etude et calibrage d’une modélisation dynamique de portefeuille de crédit
Murex développe et commercialise un système intégré Front to Back spécialisé dans la gestion de tous les instruments traités dans une salle de marché.
Ce système est utilisé par les plus grandes institutions financières et couvre les activités Front-Office (Taux, Change, Actions, Obligation & Crédit, Matières premières, Trésorerie, Inflation), Risque et Back-Office.
La société a connu une croissance de 20% en moyenne au cours des 15 dernières années et compte aujourd'hui plus de 1100 collaborateurs.
Les stages que nous proposons ont pour vocation de se conclure par une embauche.
Dans le cadre de l'évaluation des produits exotiques de crédit sur panier (par exemple Synthetic CDOs) une technique classique et largement utilisée sur le marché est l'utilisation du copula gaussien avec corrélation constante ou locale.
Mais cette modélisation statique ne permet pas d'évaluer des produits plus complexes tels que les options sur CDOs ou les CDOs à depart forward.
Pour évaluer ces produits il est indispensable d'utiliser une modélisation dynamique.
Le but de ce stage est donc de s'intéresser à une de ces modélisations dynamiques.
Le stage comprendra une première partie d'implémentation du modèle permettant l'étude de ce dernier (comportement en fonction des différents paramètres de l'évolution des prix d'actifs simples comme les CDX, CDOs et options sur indice).
Dans une seconde partie, le stagiaire s'intéressera au calibrage de ce modèle sur les données de marché et certaines hypothèses sur les paramètres. Ce modèle devant devenir un outil de production, un soin tout particulier doit être porté sur la fiabilité des résultats produits et la vitesse des méthodes d'évaluation mises en place.
Une connaissance préalable des modélisations classiques des produits dérivées de crédit et de leurs méthodes spécifiques d'évaluations ainsi qu'une bonne connaissance des processus et chaînes de Markov à temps continu permettra au stagiaire d'appréhender plus rapidement le sujet.
Le stage s'effectuera au sein de l'équipe de recherche et développement.
La programmation sera faite en C/C++.
Profil
Etudiant en dernière année d'Ecole d'Ingénieurs ou Master universitaire, vous êtes à la recherche de votre stage de fin d'études.
Un bon niveau en informatique, en mathématiques et en finance est indispensable.
Vous maîtrisez parfaitement l'anglais.
Date et durée : démarrage au cours du 1er Semestre 2009 pour une durée de 4 à 6 mois.
Merci d'adresser CV et lettre de motivation sous référence SMFRD/Mod3/08
en cliquant sur «répondre à cette annonce» ou en remplissant notre formulaire de candidature en ligne à l'adresse :
www.murex.com/careers.php
Répondre à cette annonce par email.
Merci de faire parvenir votre cv et de ne pas modifer les mentions concernant la provenance de l'annonce.
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